天风证券-五洲新春-603667

成品轴承需求平稳，轴承套圈承压，风电滚子增速略低于预期：轴承套圈受到欧洲经济不景气影响，最主要两大客户订单均有下降；风电滚子扩产工作按进度进行，由于上半年下游装机不及预期，收入增速放缓。 内外资源重新整合，降本增效正在进行时：公司推动新龙实业在现有厂房及设备资源整合的基础上扩大产能，推动长新制冷做好二期扩产的准备工作。同时，公司持续推进金昌轴承和金越轴承业务整合，相关工作进展顺利，已全部正Kaiyun官方网站·登录入口常生产、陆续出产，有效实现资源共享、减少经营费用和管理成本，金越轴承减亏明显。

浙江越剑智能装备股份有限公司2023年年度报告摘要

民币 注册地址：浙江省绍兴市皋埠镇下堡村下皋河南岸1号 经营范围：生产、加工：五金机械、电动设备、轴承、金属制品；批发、零售：五金机械、电动设备、轴承、润滑油、金属制品、建筑材料、纺织品；货物进出口。 主要股东：林国兴、单建芬、单建斌 关联关系：绍兴市天宏机械制造有限公司执行董事兼经理林国兴系公司实际控制人韩明海的表兄弟。单建芬系林国兴的配偶，单建斌系单建芬的兄弟，林国兴、单建芬、单建斌三人合计持有绍兴市天宏机械制造有限公司100%股权。根据《企业会计准则第36号一一关联方披。

万达轴承市占率国内第一，信披质量屡遭监管关注仍存疑

建湖县五湖机械有限公司（以下简称：五湖机械）是万达轴承的轴头主要供应商，报告期各期，万达轴承对其采购轴头的均价分别为6.71元/只、7.42元/只、7.09元/只、6.19元/只，采购数量分别为52.0Kaiyun官方网站·登录入口4万只、61.70万只、50.40万只、21万只。以此计算，万达轴承对其采购轴头的金额分别为349.19万元、457.81万元、357.34万元、129.99万元。而一轮问询回复称，万达轴承各期对五湖机械的采购金额分别为347.35万元、454.57万元、354.27万元、13。

万达轴承市占率国内第一，信披质量屡遭监管关注仍存疑

建湖县五湖机械有限公司（以下简称：五湖机械）是万达轴承的轴头主要供应商，报告期各期，万达轴承对其采购轴头的均价分别为6.71元/只、7.42元/只、7.09元/只、6.19元/只，采购数量分别为52.04万只、61.70万只、50.40万只、21万只。以此计算，万达轴承对其采购轴头的金额分别为349.19万元、457.81万元、357.34万元、129.99万元。而一轮问询回复称，万达轴承各期对五湖机械的采购金额分别为347.35万元、454.57万元、354.27万元、13。

汽车后市场稳扎稳打，新业务拓展可期——斯菱股份（301550）深度报告

◼ 区位优势突出，积极并购实现规模扩张。 公司地处中国轴承之乡——浙江绍兴新昌县，新昌县及周边地区拥有良好的汽车零部件制造产业集群效应，上下游配套体系完善。区域内不仅有三花智控、五洲新春、日发精机等知名企业，截至2022年6月区域内更有不同规模的轴承企业600余家，从业人员超3万人，轴承年销售额超100亿元。突出的区位优势助力公司在2017年、2019年成功并购优联轴承、开源轴承，扩充了原有的产品类型和业务规模，完成了北美、欧洲等境外主要售后市场销售渠道的覆盖，行业地位和综合。